• Offre d’un montant d’environ 8 M€ pouvant être porté à environ 9,2 M€ en cas
d’exercice intégral de la Clause d’Extension et jusqu’à 10,6 M€ en cas
d’exercice intégral de l’Option de Surallocation (dont environ 0,7 M€ par voie
de cession d’actions dans le cadre de l’Option de Surallocation)
• 3,5 M€ d’engagements de souscription (dont 2,7 M€ par compensation de
créances), soit 43,1% du montant initial de l’Offre (en milieu de fourchette)
• Fourchette indicative de prix : entre 5,10 € et 6,90 € par action
• Période de souscription : du 21 juin 2023 jusqu’au 4 juillet 2023 inclus pour
l’Offre à Prix Ouvert et jusqu’au 5 juillet 2023 (12h) pour le Placement Global
• Éligibilité de l’offre aux dispositifs PEA et PEA-PME, à la réduction de l’impôt
sur le revenu et au réinvestissement économique dans le cadre d’un apport
cession (article 150-0 B ter du Code général des impôts)

OSMOSUN, ACTEUR DE RÉFÉRENCE DU TRAITEMENT DE L’EAU « BAS CARBONE »

Créée en 2014, la société OSMOSUN est le spécialiste des solutions de dessalement « bas carbone »
alimentées par énergie solaire et sans utiliser de batterie, avec pour ambition de rendre l’eau potable
accessible partout, à tous, tout en réduisant l’empreinte carbone liée à sa production.
A cet effet, le groupe OSMOSUN (le « Groupe ») a développé une technologie brevetée de dessalement
de l’eau de mer et de l’eau saumâtre (eau ayant plus de salinité que l’eau douce) reposant sur un procédé
unique d’osmose inverse alimenté directement par énergie solaire photovoltaïque et sans batterie. Cette
technologie permet aux unités de dessalement d’OSMOSUN d’enregistrer l’une des plus faibles
consommations d’énergie et de réduire drastiquement les émissions de CO2.
A partir de sa solution innovante, OSMOSUN a développé une large gamme d’unités de dessalement
ayant des capacités de production d’eau allant de 1 m3 à 50.000 m3 par jour. A ce jour, 59 unités de
dessalement ont été vendues aussi bien auprès des collectivités urbaines et rurales que des acteurs
industriels ou encore de l’hôtellerie, dans 27 pays, principalement dans les régions présentant un stress
hydrique important, notamment en Afrique et au Moyen-Orient, en Asie du Sud-Est et Pacifique ou
encore aux Caraïbes.
Ces unités ont généré la production d’environ 2,5 millions de mètres cube d’eau et évité conjointement
l’émission de 4.000 tonnes de CO2.

UNE SOLUTION DE DESSALEMENT UNIQUE, COMPÉTITIVE ET ÉCOLOGIQUE

La raréfaction et le risque de pénurie d’eau sont une problématique d’ampleur planétaire et si le
dessalement d’eau s’impose comme une solution privilégiée du fait d’une technologie éprouvée et d’une
« source » abondante, puisque près de 70% de la planète est recouverte d’eau salée, les 21.000 unités de
dessalement1 installées dans le monde fonctionnent majoritairement sur des énergies fossiles, avec en
conséquence une empreinte carbone et une consommation d’énergie particulièrement élevées.
L’utilisation d’énergies renouvelables s’impose donc pour des raisons économiques et
environnementales.
Aujourd’hui, le marché du dessalement reste largement dominé par les projets de moins de 50.000 m3 par
jour, ciblés par OSMOSUN. Ce segment est évalué à 1,9 milliard d’euros et devrait atteindre 3,4 milliards
d’euros d’ici 20272, soit une croissance annuelle de 12,3%, avec une part grandissante des solutions « bas
carbone ».
Dans cette mutation du marché, OSMOSUN possède des avantages concurrentiels décisifs :
• Les unités OSMOSUN sont reconnues parmi les solutions de dessalement les plus compétitives,
les moins énergivores et les moins émettrices de carbone ;
• Les unités d’OSMOSUN sont flexibles et peuvent être déployées dans des environnements très
variés : hors réseau et en toute autonomie en utilisant l’énergie solaire sur des sites isolés, en
énergie hybride avec des réseaux sur des sites bénéficiant d’infrastructures plus ou moins
développées ;
• Les unités d’OSMOSUN sont robustes et conçues pour optimiser la longévité des membranes,
éléments majeurs des unités de dessalement qui conditionnent la performance des unités et la
qualité de l’eau traitée.

OBJECTIFS 2027 : 48 M€ DE CHIFFRE D’AFFAIRES ET MARGE D’EBITDA
AJUSTÉ SUPÉRIEURE À 20%

OSMOSUN est parfaitement positionnée pour continuer à tirer profit de cette dynamique de marché. Le
Groupe enregistre depuis plusieurs années une forte accélération de son développement avec une
multiplication par 4 des unités vendues entre 2020 et 2022 et une accélération des ventes d’unités de plus
grande capacité.
L’intérêt du marché pour les solutions développées par OSMOSUN s’affirme chaque mois davantage
comme le montre le pipeline commercial qui a triplé en 2 ans et s’élève à plus de 160 M€ composé :
• D’un carnet de commandes (contrats signés à ce jour) représentant 8 projets à livrer en 2023 d’un
montant de plus de 5 M€, soit le triple du carnet de commandes enregistré un an plus tôt ;

P a g e | 4
• De plus de 40 projets en négociations avancées3 à réaliser potentiellement entre 2023 et 2024 et
représentant un chiffre d’affaires potentiel estimé à 38 M€ ;
• De plus de 150 projets identifiés4, d’une valeur totale de 121 M€, sur lesquels la Société pourrait
se positionner.
Forte de la dynamique de son marché et d’un pipeline commercial solide, OSMOSUN se fixe pour objectif
d’atteindre un chiffre d’affaires annuel égal ou supérieur à 20 M€ en 2025 (contre 4,6 M€ réalisés en 2022)
et de 48 M€ en 2027. OSMOSUN ambitionne également d’améliorer sa rentabilité sur toute la période du
plan et d’élever sa marge d’EBITDA ajusté5 de 4,3% en 2022 à plus de 10% en 2025 pour atteindre plus de
20% en 2027.

EURONEXT GROWTH® POUR SOUTENIR LA STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT

OSMOSUN ambitionne de devenir un acteur de référence du traitement de l’eau avec un positionnement
privilégié sur les solutions « bas carbone ».
Cette introduction en bourse permettra à la Société de se doter des moyens financiers nécessaires pour
accompagner son développement avec trois priorités :
• Accompagner sa stratégie de croissance organique (45% des fonds levés) à travers notamment
le renforcement des équipes commerciales et le déploiement de structures locales (bureaux ou
filiales) sur trois zones géographiques prioritaires (Moyen-Orient / Afrique, Asie-Pacifique,
Amérique Latine) ainsi que financer ses frais généraux et en particulier son besoin en fonds de
roulement ;
• Financer les investissements en matière d’innovation et de Recherche & Développement (20%
des fonds levés) pour conforter l’avance technologique d’OSMOSUN et pénétrer des marchés
connexes comme celui de la réutilisation des eaux usées traitées ;
• Financer la croissance externe (35% des fonds levés) pour l’acquisition de nouvelles briques
technologiques complémentaires afin de devenir un acteur verticalement intégré dans le
traitement de l’eau.